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Daily Market Review · 2026.06.11(목)

이란 공습·호르무즈 폐쇄 → 한밤 '휴전 반전' — 메모리는 폭발, 한화오션 KDDX 7.8조

작성일 2026-06-11(목) 밤~6/12 새벽 · 출처: 뉴스핌·파이낸셜뉴스·시사저널·메리츠·KB증권·DART·The Information 교차 검증

또 한 번 롤러코스터였습니다. 미국이 이틀 연속 이란을 공습하고 이란이 호르무즈 해협 전면 폐쇄로 맞서며 긴장이 최고조에 달했지만, 장 마감 후 트럼프가 휴전 연장 잠정 합의를 주장하며 공습을 전격 취소하자 증시가 급반등했습니다. 그 와중에 메모리 수출은 폭발적 숫자를 찍었습니다. (정보 정리이며 매수 권유 아님)

📌 핵심 5

• 지정학 반전: 美 이틀 연속 공습·이란 호르무즈 폐쇄 → 밤사이 트럼프 휴전 연장 잠정 합의·공습 취소 → 증시 급반등·유가 하락.
• 메모리 폭발: 6월 메모리 수출 +324% YoY, eSSD 계약가 분기 +80%, 공급난 2028년까지 전망.
• SOCAMM2: 용량 192→96GB 축소 = 'P↓·Q 2배↑' → PCB·와이어본딩 수요 50%+ 증가 긍정적.
• 한화오션: KDDX(차기 구축함) 7.8조 우선협상대상자 선정.
• 실적/CapEx: 오라클 RPO +363%·클라우드 인프라 +93%, 바이트댄스 AI capex 700억 달러 — AI 인프라 가속.

1.오늘의 매크로 아크 — 공습 공포에서 휴전 안도로

새벽~장중 · 미 중부사령부가 한국시간 11일 오전 6시15분 이란 내 여러 표적에 추가 공습을 개시, 이틀 연속 타격

장중 · 이란이 호르무즈 해협 전면 폐쇄(모든 선박 통항 금지·표적 경고)를 선언 → 유가·지정학 리스크 급등 (단, 미 중부사령부 "상선 정상 통항" 반박)

밤(마감 후) · 트럼프가 휴전 연장·핵협상 재개 잠정 합의 타결을 주장하며 예정된 추가 공습을 전격 취소 → 뉴욕 증시 급반등·국제 유가 하락

핵심은 '강대강 압박 → 막판 협상' 패턴의 반복입니다.

트럼프는 "합의에 매우 근접했지만 이란이 시간을 끈다"며 압박했고, 헤그세스 국방장관은 "폭탄으로 협상해야 한다면 그렇게 하겠다"고 밝혔습니다.잠정 합의는 이란 동결 자산 해제·60일 휴전·핵협상 방식에 원칙적 합의를 담았지만, 해상 봉쇄 유지 등 불씨는 남았습니다.

유가·방산·해운의 변동성이 계속될 변수입니다.

⚠️ 미국 5월 PPI는 혼조 — 헤드라인 +1.1% MoM(예상 0.7% 상회)이나 근원 +0.4%(예상 0.5% 하회), 근원 YoY +4.9%(예상 5.4% 하회). 헤드라인은 유가發 부담, 근원은 둔화로 엇갈렸습니다.

2.메모리 슈퍼사이클 — 수출·가격 '폭발'

+324%

6월 메모리 수출
YoY(~10일)

+80%

eSSD 계약가
1Q26 분기

+86%

eSSD 매출 QoQ
(사상 최고 $184억)

~2028

메모리 공급난
지속 전망

6월 1~10일 잠정 메모리 수출이 전년 대비 +324%(MCP +281%·DRAM 모듈 +240%)로 폭증했습니다. 엔터프라이즈 SSD(eSSD)는 AI 에이전트 확산으로 1Q26 매출이 사상 최고 184.6억 달러(+86% QoQ), 계약가는 분기 중 +80% 급등했습니다(삼성 점유율 35% 1위). 엔비디아 수요에 CSP들이 2028년까지 장기계약(LTA)으로 물량을 선확보하면서 공급난이 2027년을 넘어 길어질 전망입니다. KB증권은 삼성전자 2Q 영업이익 90조·SK하이닉스 69조를 추정하며 "주가는 아직 절반도 안 올랐다"고 평가했습니다.

📌 SOCAMM2 용량 축소 = PCB·와이어본딩 호재 — 모듈 용량이 192→96GB로 줄지만, 이는 'Q(수량) 증가에 따른 재분배'로 총수요는 불변입니다(현대차증권). 면적이 줄어 단가(P)는 소폭 낮아져도 수량(Q)이 이론상 2배 이상 늘어 PCB 업체에 긍정적이고, 일부 고객의 Die 용량 하향(3GB→2GB) 시 단수가 늘어 와이어본딩 수요가 50%+ 증가할 수 있습니다.

3.AI 인프라 — 오라클·통신사·전력

오라클은 4분기 매출 +21%, 클라우드 인프라 +93%, RPO(수주잔고) +363%(6,380억 달러)로 AI 클라우드 수요를 입증했고, AI 데이터센터 확충을 위해 400억 달러 추가 조달에 나섭니다(단 잉여현금흐름 -237억 달러 = '옥석 가리기' 부각). 국내에선 SKT가 엔비디아와 최대 5GW급 AI 팩토리(2027년 첫 가동), LGU+가 'DSX 레퍼런스'를 채택하며 통신사가 'AI 팩토리 운영사'로 진화 중입니다. 전력기기는 "조정은 피크아웃이 아닌 수급 로테이션"이라는 평가 속(유안타), LS ELECTRIC·효성중공업이 Top Pick으로 제시됐고, 배전변압기·배전반·GIS 수출이 MoM 수백~수천%로 급증했습니다.

4.방산·조선 · 기타 수주

종목	내용	규모
한화오션	KDDX(차기 구축함) 우선협상대상자 선정(6척 건조)	약 7.8조
포스코인터내셔널	한국남부발전 LNG 터미널·직배관 기본계약(30년)	9,750억
코리아써키트	미래에셋자산운용 5% 신규 보유(반도체 기판)	지분 5.24%

이란 호르무즈 변수로 유조선 발주·해운 운임, 방산(KDDX·미사일)도 단기 테마로 부각될 수 있습니다.

5.주목할 빅테크 동향

구글이 TPU용 메모리 I/O 다이 생산을 삼성전자와 논의 중(The Information) — 파운드리 리스크 헤징. 오픈AI 샘 올트만이 6/15 방한(삼성 수원 강연 예정)하며 HBM·기판 수급 논의가 거론됩니다. 엔비디아는 6G 안테나(RU)용 GPU 개발과 Lambda와 CPO 스위치 첫 공개로 AI-RAN·광인프라를 넓히고 있습니다. 바이트댄스는 올해 AI capex를 최대 700억 달러(전년 2배+)로 늘립니다.

6.핵심 종목 (압축 · 매수 추천 아님)

테마	핵심 종목	근거
메모리·eSSD	삼성전자·SK하이닉스	수출 +324%·eSSD 가격 +80%·2Q 실적
기판·본딩	코리아써키트·삼성전기	SOCAMM2 Q 증가 수혜
전력기기	LS ELECTRIC·효성중공업	AI 전력 수주·수출 급증
방산·조선	한화오션	KDDX 7.8조 + 지정학

7.리스크 체크

• 지정학: '휴전 잠정 합의'는 서명 전·해상 봉쇄 유지 — 결렬 시 유가·호르무즈 재충돌 위험.
• 수급: 금요일 스페이스X 상장(공모가 $135 확정, 가치 2,700조) = 메가 IPO 수급 경계.
• 옥석 가리기: 오라클 잉여현금흐름 -237억 달러 등 AI 데이터센터 채권 신뢰 차별화.
• 변동성: VKOSPI 사상 최대 구간, 외국인 22거래일 연속 매도 — 추격 매매 주의.

+주요 사이트 · 원문 링크

• 뉴스핌 — 트럼프 휴전 잠정 합의·공습 취소·증시 급반등: 기사
• 파이낸셜뉴스 — 美 이틀째 공습·이란 호르무즈 봉쇄: 기사
• SBS — 한화오션 KDDX 우선협상대상자 선정: 기사
• 오라클 IR — F4Q26 실적: 발표
• The Information — 구글, 삼성에 TPU I/O 다이 논의: 기사
• 전자공시 DART: dart.fss.or.kr · 네이버 증권: finance.naver.com

면책고지 · 본 콘텐츠는 2026년 6월 11일 공시·발언·언론 보도·증권사 리포트를 사실 위주로 정리·검증한 정보 제공용 자료이며, 종목·전망치는 출처별 차이·시점 변동·오류 가능성이 있는 예시적 정리일 뿐 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 이란 정세 등 일부는 진행 중·미확정 사안입니다. 투자 판단과 실행의 책임은 투자자 본인에게 있으며, 매매 전 공시 원문(DART)을 직접 확인하시기 바랍니다. 작성자는 금융투자업자가 아닙니다.

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